Every day, BayPay members receive the most relevant news in payments and fintech. These news are now also available through a podcast created every day and available directly on its website or on Spotify.

• Exemple de wallet « conteneur » aux US : Apple Pay pour les paiements de proximité et in-app.

• Exemple de paiement sans contact : Walgreens, Whole Foods, JetBlue, ….

• Exemple d’initiative type wallet regroupant plusieurs banques en France : PayLib

Le wallet ne se résume pas à une question d’argent mais offre de nombreux services : stockage carte bancaire, programme de fidélisation, porte-monnaie électronique, reçus 

La réglementation aura un impact sur le modèle économique des moyens de paiement (commissions interbancaires de paiement, DSP2, rapport Mallié sur les paiements TPE et petits montants, orientations ABE, travaux ERBP…). 

Exemple de nouveau standard de paiement permettant d’optimiser l’acceptation et l’acquisition pour les commerçants : NEXO 

Le rôle moteur des Assises des moyens de paiement 

Les Assises des moyens de paiements organisées le 2 juin 2015 à Bercy vont contribuer à moderniser les moyens de paiements en France. Grégoire Toussaint, manager chez Edgar, Dunn & Company qui a accompagné Emmanuel Constans (président du CCSF) dans cette démarche des Assises des paiements, a donné quelques éléments chiffrés relatifs aux propositions émises par les 4 groupes de travail

Le 1e groupe de travail (Paiement à distance / chèque) indique que la France se caractérise par une sur-utilisation du chèque et une sous-utilisation du virement en France par rapport à l’Europe. On constate une forte augmentation de la carte, moyen de paiement préféré des Français, mais encore des « trous dans la raquette ». 

Concernant le chèque dans le B2C, il s’agit d’améliorer le « parcours client » en matière de virement et promouvoir / accompagner une offre de virement référencé. A propos du chèque dans le P2P, il est question d’étudier la mise en place d’un lien entre le numéro de téléphone portable et l’IBAN via un «annuaire» afin de faciliter l’utilisation des virements. Enfin, à propos du chèque dans le B2B, l’idée est de généraliser, en concertation notamment avec la CGPME et l’UPA, les moyens de paiement électroniques dans les PME en lien avec la facturation électronique. 

Sur la base d’un retour d’expérience en Grande-Bretagne où a été lancé Faster Payments en mai 2008, il est également question d’étudier la mise en place d’un service de paiement ou d’un service de transfert immédiat. 

Le 2e groupe de travail (Paiement de proximité) rappelle que la part des espèces reste prédominante (notamment pour les petits montants) mais diminue. Des propositions ont été faites pour fixer des dates butoir (cartes, TPE) relatives au sans contact. 

Face à un taux de fraude en augmentation, il convient d’après le 3e groupe de travail (Sécurité) de soutenir le développement et l’adoption de l’authentification renforcée… à cause des paiements à distance. 

Le 4e groupe de travail (Innovation et compétitivité de la filière) a conclut qu’il il y avait une vraie filière des moyens de paiement en France avec 72.000 emplois directs et 18.000 emplois indirects. L’enjeu est de ne pas manquer la «2ème vague» liée au digital et à la donnée. Il convient donc de protéger et valoriser les données de paiement ; influencer les processus de standardisation sur les moyens de paiement. 

Focus sur les Etats-Unis 

Daniel Chatelain, fondateur et managing director du BayPay Forum rappelle dans sa présentation la prédominance des GAFA dans les moyens de paiement innovants. Ce qui n’empêche pas que de nouveaux acteurs comme Square, Braintree, Stripe… d’atteindre des valorisations astronomiques. Mais tout n’est pas rose au pays de l’Oncle Sam : des retailers comme Tower Records, Border,… ont tout simplement disparu. 

Concernant le crowdfunding, dans le sillage de la cotation en Bourse de Lending Club, on assiste à une nouvelle vague de startups (Lend Up, Circle, …). 

Enfin, près de 785 millions de dollars ont été investis dans les sociétés bitcoins. 

Pour couvrir le marché européen, les sociétés américaines n’ont généralement besoin que d’un point de chute (grâce notamment à la loi SEPA) et optent le plus souvent pour le UK pour des raisons culturelles. 

Business Case: Présentation de 6 entreprises étrangères innovantes : 

Union Pay (Chine) 

Ipagoo, première banque paneuropéenne dédiée à la gestion de liquidités opérant en architecture ouverte (distribue des produits des tiers).

i-zettle (Stockholm, Suède) 

CashSentinel (Suisse) 

GoCardless (San Francisco, US) 

SEQR (Suède) 

Les nouvelles technologies dans les paiements : évolution ou révolution ? 

La matinée s’est terminée par une table ronde modérée par Pascal Burg, Associé, Edgar, Dunn & Company et avec la présence de Arnaud Crouzet, Directeur du développement monétique chez Auchan, Regis Massicard, Directeur stratégique paiements Europe (SECA) chez Ingenico et Olivier Tilloy, Directeur général adjoint chez S-money (Groupe BPCE). 

Original article

We are excited to announce the newest chapter from BayPay forum in Arizona – ValleyFinTechPay!

When you hear “disruption in payments,” what comes to mind? Is it paying with your fingerprint instead of a credit card? Is it putting your money into Bitcoin and bypassing the banking system to pay?

These are surely “disruptive” innovations in payments but as last night’s Atlanta BayPay Forum demonstrated, there is also lots of disruption going on under the radar, leveraging the same payment rails put into place over 50 years ago. And as we found, just because innovations capitalize on current infrastructure doesn’t mean that they are any less disruptive or exciting than the flashiness of alternative currencies and biometrics.

The panel, moderated by Thad Peterson, Senior Analyst at Aite Group and founding member of Atlanta BayPay, included Bluefin’s Chief Commercial Officer, Guido Schulz; Michelangelo R Ho, Head of the FinTech Program at the Atlanta Technology Development Center (ATDC); Shirish Arashanapalli, CEO and Founder of Trendbrew; and Jennifer Hughes, Business Development for Vix Verify.

The panel brought an interesting mix of companies together – with Bluefin focusing on payment security solutions with PCI-validated Point-to-Point Encryption (P2PE); ATDC incubating promising Atlanta FinTech startups; Trendbrew merging an innovative shopping platform with payments and rewards; and Vix Verify providing remote authentication of consumers and users for the banking and retail industries. So what did we learn about payments disruption from this diverse group of entrepreneurs?

#1 Payment Disruption Can Take Many Forms

Payments encompass much more than the exchange of money – whether physical with cash or electronic with a credit card or mobile wallet. Payments include all of the technologies designed to support the exchange of money, grow that exchange, and secure that exchange. Take the panelist companies as examples:

• Vix Verify, taking consumer authentication a step further, with an end-to-end green ID solution which uses multi-­factor biometric verification to automate the traditional verification process.

• Trendbrew, developing a proprietary “social trending” platform that brings together influencers, retailers and consumers.

Why is this important to payments? Most payment companies (and many retailers) are woefully behind on their social media strategy. Trendbrew capitalizes on social media and influencers to increase participating retailer sales while providing issuers an opportunity to capture the sale with cashback and other offers.

• ATDC, fostering the “hub” of Atlanta FinTech innovation in their incubator to serve as the next generation “disruptors in payments.”

Why is this important to payments? Incubators like ATDC are integral to encouraging payment innovation and ensuring the viability and continued growth of our payment system. Take ATDC incubation company Groundfloor, a peer-to-peer micro-lending platform for funding U.S. real estate deals. Investors can earn high rates of interest on short-term secured loans starting with as little as $10.

• Bluefin, introducing the first PCI-validated P2PE solution in March 2014, to secure POS card payments by encrypting all data in the POS device and only decrypting the data in their offsite HSM – ensuring no clear-text card data resides in the merchant environment.

Why is this important to payments? Data breaches have risen exponentially over the past 3 years, with big names like Target and Home Depot suffering breaches, which led to the theft of millions of credit cards because this data was “in the clear” in the merchant system. This type of theft costs retailers and issuers billions each year – while shaking consumer confidence in the U.S. payment system as a whole.

#2 Payment Disruption is Often Evolutionary

One of the most interesting discussion points from the panel was that innovation has primarily happened on the peripheral, while the core, “fundamental” rails to process a payment (merchant to processor to issuer) haven’t dramatically changed. And they probably won’t – unless you want to put your money in Bitcoin. But we are not there yet.

One can argue that encryption and consumer authentication have been around for years. So how are those technologies disruptive? The same with aggregated shopping – which is a concept that eBay introduced in 1995 – or with micro-investment platforms.

The difference with the companies and technologies at last night’s BayPay Forum is that they have capitalized on previous iterations of “standard” technologies to introduce a new, better, faster or more secure product. The companies last night are proving that you do not need to reinvent the wheel – you can disrupt just by evolving the wheel into something more innovative.

#3 Disruptive Companies can go through Several Lives

As Guido Schulz said, “Bluefin is a 10-year old startup.” That could be considered a bizarre statement for a company that has over 100 employees in 5 offices, including in Ireland.

The major point that all of the entrepreneurs on the panel had in common was that at either their current company or at their previous ventures, these entities had gone through periods of transformation – where they started out one way and because of market conditions, foresight or other factors, ended up somewhere completely different.

Bluefin was founded in 2007 to provide payment processing to SMB’s but the focus turned primarily toward securing payments in 2014 when they became the first North American company to receive PCI-validated P2PE status – a sure disruptor in payments security. Vix Verify, an Australian based company founded in 2008, has morphed into a global leader in identity verification yet it just opened its first U.S. office in Atlanta 6 months ago. Trendbrew, a mere 6 months in operation but with nearly $400,000 in payments processed under its belt, is in a highly agile stage – exploring new offers, payment partnerships, and retail partnerships.

Often, it is not always about how “disruptive” a technology is but how disruptive the company with that technology thinks and behaves. Disruptive companies have the ability to move quickly to respond to market demand but also to recognize they can’t “go it alone.” All of the panelists counted partnerships as very important to their company’s success, providing a distribution channel and word of mouth that is integral to their growth.

Original Post on Bluefin's Blog

KPMG Communiqué de presse

18 Juin 2015



Beach insights for bankers

Selon le nouveau rapport de KPMG Luxembourg, pour relever les nombreux défis, notamment ceux réglementaires Mifid2, BCBS, CRS… que l’industrie bancaire luxembourgeoise doit affronter, il est essentiel que les banques les abordent de manière transversale et holistique en mesurant le périmètre, les impacts directs et indirects de chaque réglementation mais surtout de bien considérer les interactions souvent complexes entre chacune d’elles. Une implémentation efficace et une optimisation des couts ne seront possibles si les banques adoptent cette approche pragmatique. 

Pour sa dixième édition, l’analyse annuelle du secteur bancaire de KPMG, Luxembourg Banks – Insights 2015 donne dans sa première partie un outlook sur la situation financière du secteur bancaire. Cette publication phare comprend une analyse des données provenant des comptes annuels d’une sélection de banques luxembourgeoises, ainsi que des données des rapports annuels de la CSSF et la BCL. La seconde partie se concentre sur les principaux challenges pour l’industrie avec des témoignages de représentants du secteur sur leur vision concernant les difficultés mais également les énormes opportunités que ces changements vont apporter à l’industrie et leurs clients.

Commentant l’analyse de cette année, Stanislas Chambourdon, responsable du secteur bancaire chez KPMG, affirme « Malgré l’environnement actuel et la déferlante réglementaire qui ont impactés le secteur bancaire, il semble que les craintes exprimées lors de notre étude en 2014 se soient relativement dissipées, même si la vigilance reste à l’ordre du jour. Le secteur bancaire reste fort malgré les nombreux défis qui le guettent. Relever ces défis dans leur globalité avec une approche holistique sera essentiel pour que les banques puissent les transformer en réelles opportunités. 

D’autre part, les clients sont de plus en plus demandeur d’une qualité de service irréprochable du back office au front office, tout en gardant sur une certaine flexibilité avec des technologies innovantes. Les nouvelles générations de clients sont demandeurs d’une industrie qui adopte de nouveaux canaux de communication tout en gardant une proximité fort avec son Relationship Manager. En répondant à cette demande et en comprenant les besoins de ses clients, les banques pourront mettre en place une véritable transformation numérique qui sera essentielle pour leur avenir».   

Le rapport KPMG donnera un aperçu des grandes tendances qui façonneront l’avenir du secteur bancaire et analyse les répercussions qu’elles auront sur les produits et services, l’approche du marché et le profil des employés de banque. 

Ce 18 juin, près de 150 auditeurs attentifs se sont retrouvés au siège de KPMG Luxembourg – 39 JFK – dans le cadre de sa série d’évènements KPMG Plage afin de prendre part à plusieurs débats.

Le premier débat dont le titre était le Private Banking: what are the key challenges to emerge a winner in 2020?  avec Carlo Friob (CEO Private Banking, KBL European Private Bankers S.A.).

Il a été invité à présenter sa vision des éléments clés permettant de faire face aux challenges émergeants que rencontreront les banquiers privés sur les cinq prochaines années. Selon Mr. Friob, les clés du succès résident premièrement dans la qualité du service et des produits proposés “Raise the standards at all level”. La formation des banquiers privés et des conseillers dans ce contexte est primordiale, cette formation doit être holistique car elle ne peut se concentrer sur un territoire mais tenir compte des interactions entre pays. Holistique et à la fois spécialisée, la banque privée doit identifier et se doter du panel de spécialistes nécessaires à un service davantage personnalisé et de qualité. L’infrastructure informatique et la capacité des systèmes est le second facteur clé. Enfin, la façon avec laquelle la banque intègre ses processus pour lui permettre de se conformer efficacement aux exigences règlementaires constitue le troisième pilier.

Le second débat avait comme sujet New technologies: opportunity or competition. A US perspective avec Sarah Khabirpour (Head of Strategy, Banque Internationale à Luxembourg) et Daniel Chatelain (Managing Director, The BayPay Forum) et résidant à San Francisco.

Pour Sarah le point principal est “Create that personal touch by creating digital” ou “When looking from the eyes of the client, everything becomes possible”. Elle a par la suite expliqué les objectifs de la BIL pour les années à venir. « BIL 2020 » a vu le jour en mai dernier et a pour objectif de définir le cadre stratégique pour ces cinq prochaines années au niveau de chaque métier. La dimension technologique et l’innovation sont des aspects fondamentaux du programme, en ce sens qu’ils permettent de répondre aux questions « que nous faudrait-il pour créer la banque du futur ? » et « comment le digital peut-il nous permettre de créer cette touche personnalisée du service ». Dans ce contexte, les relations et la collaboration avec l’industrie du FinTech y sont clairement abordées.

Madame Khabirpour ne voit pas le FinTech comme un concurrent mais considère que la banque et le FinTech ont tout à gagner d’un partenariat, le FinTech apportant à la Banque cette innovation qui fait la différence et la Banque apportant au FinTech ses clients qui s’approprient progressivement cette nouvelle technologie mais ne sont pas encore là où l’industrie FinTech voudrait qu’ils soient...  

Daniel Chatelain a ensuite expliqué que “You will have to use technology to personnalise the services” ou “We are in a maturing process whose success will depend on how actors interact”. Daniel reconnaît également que, bien que l’industrie du FinTech représente une menace concurrentielle pour certaines activités bancaires, le partenariat entre l’industrie du FinTech et l’industrie bancaire est une option favorable aux deux parties.

En effet, le FinTech peut fournir ce produit technologique que la banque ne peut fournir directement ainsi que cette avancée technologique qui lui permettra de personnaliser son service. Tandis que les banques apportent le financement, le support financier ainsi que les outils nécessaires au développement du FinTech et de son produit. Selon Mr. Chatelain, l’industrie du FinTech procure de vastes opportunités mais dans le métier de la banque elles doivent être encadrées et les aspects de compliance gérés. La façon avec laquelle les banques survivront aux nouveaux challenges technologiques dépendra de la façon avec laquelle les différents acteurs interagiront dans ce processus en pleine phase de maturation.

Fin

A propos de KPMG Luxembourg
KPMG Luxembourg est un des leaders sur le marché des services professionnels d’audit, de fiscalité et de conseil. KPMG est présent dans 155 pays et comptent plus de 162 000 professionnels qui travaillent dans les entreprises membres à travers le monde.


       


Contact Presse: 
Geneviève Feyt
Téléphone: +352 22 51 51 2903

GSM : +352 621 87 2903

E-mail : This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.